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一个不得不写的插播 – 我已经投了的AI公司业务增长5倍之后A轮机构进来之前的最后一点内部额度
真的不知道怎么写标题了，自己读着都绕口😂
上次插播的那个 90 天就 IPO 的系列搞完了，队友们说好不容易喘口气，结果今天又来了个不得不插播的系列😂
事情是这样的：有一个 AI 公司我去年投了，那时候ARR上7位数了而且月增长很好，我还专门写了个系列。因为我是早期投资人带进去的，所以正好在机构进来之前占了个位，卡着估值涨之前进来的，所以纸面上现在已经涨了一轮。
其实我也按常规流程做了个采访，内容也写完了，但结果还没发人家就直接说不用了，机构进来了，没份额了😂，所以那系列我就没发过。不过有去我网站看的朋友陆陆续续还是看到了一些，反馈也很好，说有意向、有兴趣想多了解，但架不住没份额，所以一直有个很长的 waiting list。
那是 2024 年下半年，现在差不多一年时间了。其实这期间我的体验其实不是很好，因为创始人太高冷了，是所谓才华和脾气成正比的典型，完全不在乎给投资人update，能听到的消息也都是朋友转告的。他也提过不久就 A 轮，但我没有系统地看到他们的增长率、ARR 等数据，所以没太在意。朋友说他们在我们村还开了个office我们就顺便去surprise visit了一下，结果里面几个搞AI和产品的都是不远万里从各国搬过来的，一个以色列小哥笑着说：“增长不好的话，我是不可能不远万里从以色列跑到你们村来的。”我一听就放心了😂
估计是听到我们肉身去了，前几天founder突然打电话给我，说忘了跟我说，公司发展很好，A 轮基本2026年板上钉钉，已经有领投的机构了，估值会大幅上涨，现在还有较低估值bridge轮的最后一点额度，就不往外发了，现有的投资人和股东内部消化就得了，就是告诉我一声😂
他说，自从上次 interview 之后，ARR和业务涨了差不多500% 了，ARR到了5M以上，AI从当时interview的能干50%的活到现在已经不需要人工干预就能干到90%以上的活了。现在就是已有投资人和股东在看数据考虑加仓，A轮进来之前我只需要4M，我打你电话之前别人已经拿了2M，然后早上接了个电话，可能有人想全部吃，但不一定，看谁先来吧。估值会随着时间往上升，A 轮估值肯定在1xxM-1xxM，现在内部这轮才xxM，所以就是比手速了，早来的涨幅空间大一些，晚来的涨幅空间少一点，直到额度发完，就这么简单粗暴😂
我说那行，内部数据给我看一下。这次他倒挺爽快，内部数据给得特别详细。我看了一下（这里不做具体披露，感兴趣的朋友们可以和他们自己聊，看源文件，自己做尽调），总的来说，亮点还是很突出的（据他自己所说）：
1Repeat founder，自己是个有点恃才傲物的人，哈佛dropout，上一个公司已经scale到了ARR 10M+了，这个据他自己说比上个公司机会还要大得多
2A轮领头的机构是angel list, coinbase等早期投资人，还挺有名的，尽调不可能含糊
3 这轮金额小，估值比A轮低很多，而且投进去的条款和估值和之前就进来的VC是一样的，也就是说，机构已经尽调完了的，而且和机构一样的条款，没吃一点亏。
他还特别强调我不能公开blast详细数据，因为据他说现在很多 VC 想通过各种后门去扒他们的数据，看能不能压价拿到 allocation。所以这是典型的“时间就是金钱”的窗口，我就把内容简单总结一下赶着今天先发出来。想了解他们主要做什么的，包括市场大小，业务范围，收入组成，风险和outlook等等，可以戳👇这里看看之前没发的那个interview系列，看看人家自己怎么说的。
还是老规矩，感兴趣的朋友可以联系我们统一上名单，要是还有份额的话到时候一起报上去大家和他直接聊，自己做DD，判断风险，真感兴趣想试的话必须是高净值且不低于50k USD。还是想强调再强调，我只是个“前线记者”，就是总结归纳一下自己的所见所闻和思路，至于细节，准确性和数字，我就是个渣男，不主动不负责，都是道听途说，大家一定要自己看财报，做尽调啊！